delta值的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列懶人包和總整理

高勝率期權交易心法

為了解決delta值的問題，作者蔣瑞 這樣論述：

本書提出了“賣期權就是賣保險”的觀點，並系統總結出六種基礎策略的“保險性質”和賺錢難易程度，使交易者通過理解保險性質，進而理解相應的期權策略。 作者進而對賣期權做了深入探討，提出賣期權實際上是對期權合約在到期日的實值概率進行預估並定價的觀點，進而給出判斷期權實值概率的三種方法（Delta值法、隱含波動率法、異常值觀察法），從而將複雜的期權交易，簡化成概率判斷（選擇行權價、行權時間）、並給概率定價（選擇權利金），形成一套簡單、可行、易操作的交易方法，使期權交易的初學者在實戰中有下手處可尋。

delta值進入發燒排行的影片

執行長財富敏感度與名人執行長

為了解決delta值的問題，作者黃俊嘉 這樣論述：

隨著CEO明星化逐漸普及至各個產業，未來只會有更多的CEO獲得各大媒體的青睞成為名人執行長。通常成為名人執行長後能夠享有更高的薪酬，本研究導入兩種執行長的財富敏感度衡量指標，分別為Delta（當公司股價變動一個百分比時，經理人所持有的股票與選擇權的價值變化）與Vega（公司股票報酬的標準差（波動率）每變動1%，高階經理人所持有股票選擇權的價值變化）。來探討名人執行長是否有較高的Delta與Vega值。名人執行長的產生是源自於媒體將企業的優異表現歸因於其CEO的行為造成的，當CEO手中持有股票選擇權薪酬時，較高的Delta值應可促使經理人做出能夠轉化為更高公司價值的決策，進而帶動股價上漲及自身

財富增加；然而在往後的任期，名人執行長的股票選擇權有較高的Vega值時，可能會給予CEO選擇較具風險的決策或行為的誘因，CEO的財富因股票報酬率的波動而增加，但相反的卻傷害了股東以及其他利害關係人的權益。本研究將能顯示名人執行長與Delta、Vega值的關聯，進而給予名人執行長所在公司在設定CEO薪酬計畫的建議。

3天搞懂權證買賣(最新增訂版)：1000元就能投資，獲利最多15倍，存款簿多一個0!

為了解決delta值的問題，作者梁亦鴻 這樣論述：

　　沒耐心長時間持股 　　又嫌棄基金不能短時間獲利? 　　「低成本、高槓桿」的權證買賣 　　是最適合小資族的投資利器！ 　　全書搭配豐富的圖解和詳細的說解 　　讓你第一次買賣權證就上手 　　想要擺脫「青貧族」、「薪光幫」的苦哈哈生活，善用投資理財工具才是王道！ 　　不過，市面上的投資工具百百種，為什麼你應該選擇「權證買賣」？ 　　投資權證的四大優點 　　1.買一張股票動輒就要好幾萬塊，對一般薪水階級來說，投資門檻偏高，讓人買不下手；如果投資股票發行的權證，只要用五分之一或是十分之一的價金，就可以開始投資。 　　2.權證的交易稅只有股票的三分之一。投資股票，如果賺了5000元，手續費就要

付1000多元，光是手續費的成本就可以購買好幾張權證了。 　　3.權證的槓桿效應大，如果投資人抓對方向，當股票上漲 1%時，權證就漲了3%～15%了。 　　4.買賣權證最差的狀況就是損失當初支付的權利金；風險有限，獲利潛力高。 　　所以說，成本小、槓桿效應高的權證買賣，是讓你手上的資金威力大增、報酬率翻數倍的好工具！ 　　靠權證賺錢不難，1000元開始賺錢的第一步！ 　　選權證、買權證、賣權證，從新手迅速進步到達人。 　　有梁老師領你入門，投資訣竅一點就通！ 　　● 從最基礎的概念切入，教你第一次買賣權證的必學竅門。 　　賺錢第一步，不是報明牌，而是先弄懂什麼是權證？從看懂權證的身分證開

始，了解權證型態和槓桿運作原理、評估風險，進階到如何挑選會賺錢的權證、參考重要的股市交易量和大盤指標，如何從發行券商、隱波率、分析報告和售後服務等面向，找到權證界的資優生。 　　● 掌握買賣時機點，幫你擬定靈活的操作策略。 　　看漲買認購，看跌買認售。梁老師不藏私，一次告訴你判斷的知識，帶你檢視個股的基本面、技術面和籌碼面，判斷如何運用行使比例搭配現股操作，分析什麼時候該履約，什麼時候賣出權證反而有利可圖。 　　● 聰明利用免費的軟體和網站，輕鬆投資權證買賣。 　　資訊時代網路發達，權證交易也可以上網快速掌握市場的最新交投熱點，行動App下單。本書介紹各個權證發行券商的專屬權證網站、檢視搜

尋權證的工具，教你善用資訊流通迅速的投資利器，為自己賺進第一桶金。 　　● 收錄受歡迎的海外權證買賣單元，不放過任何賺錢機會。 　　對某些投資人來說，海外權證可以當作分散投資風險的工具。本書告訴你海外權證的開戶條件，並提供個股型海外認購權證的試算表、權證到期價值的計算方式，避開匯差風險影響到履約價值，提醒你預防措施停利或是停損的時機。 　　準備好邁向致富之路了嗎？只要1000元，就能用小錢累積大財富，擺脫錢不夠用、薪情差的冏途，在什麼都漲，就是薪水不漲的時代，自己幫自己加薪。 本書特色 　　1.一問一答方式，讓你快速認識權證買賣的基本常識：權證和股票、基金有何不同？權證要開戶嗎？如何運

用權證的槓桿效應賺錢？何時該進出場？ 　　2.簡單說明權證交易的專有名詞：Delta值、價內價外、EPS值、隱波率、牛熊證、OTM、ITM等專有名詞，以淺顯易懂的方式解釋，買賣權證不求人！ 　　3.完全圖解！將獲利關鍵全部記下來：把複雜的觀念簡單化、視覺化，不必死記硬背，自然而然融會貫通！附有總結筆記，讓重點容易理解、容易記憶。 　　4.專為金字塔頂端客戶投資操作的梁亦鴻老師親自跨刀授課：精心規劃3天課程，不用花時間出門上課，教你如何觀察進場時機、學會避開地雷風險。  

選擇權最佳Delta避險策略： 台灣之實證研究

為了解決delta值的問題，作者謝志城 這樣論述：

在BS 模型於1973 年，被Black 與Scholes 所提出後，該模型成了金融界及一般投資人對於衍生性商品的訂價基礎，對選擇權定價理論的研究造成深遠影響，其後更發展出各式的希臘字母（Greeks）來衡量風險，其中Delta 中立避險策略被各界稱為最重要也是最基本的一項策略之一，透過調整標的資產部位及可達成到理論中的無風險狀態。但在BS 模型中，其中一項假設為，在標的資產價格上為一隨機過程，且預期報酬率及波動率皆為固定值。但在實際市場上，波動率設定為固定值是不切實際的，因此BS 模型下計算之Delta 值也是如此，故必須通過考慮狀態變數來調整delta BS值，以達成最小變異數Delta

（稱為Delta MV），本篇將利用Hull 與White（2017）所發展之模型，應用於台灣市場，並檢視當調整頻率下降時，是否會影響其績效。本研究藉由Delta MV 避險策略對台灣市場之選擇權進行避險之分析，對象為指數選擇權（TXO）、台灣電子指數選擇權（TEO）與台灣金融指數選擇權（TFO），研究期間為20 年，目的為該避險策略應用於台灣市場，檢驗其提升績效，並對交易成本的考量，利用固定頻率調整至delta 中立之策略，檢驗調整期間長與短之績效差異。本研究結果顯示，應用delta MV 策略時，（1）整體TXO 及TEO 買權績效有所提升，並隨價外至價內有隨之變大的趨勢，賣權則集中於價平

區域績效提升較高。（2）當TXO 依距離到期天數分層，觀察出1 個月內到期之買權並無明顯的績效提升，1 個月以上則有效提升，賣權部分則是依然集中於價平區域有效提升。（3）當固定調整頻率分為7 天期及14 天期，1 個月以上到期之選擇權的績效與1 天期之績效並無太大差異。