九暘股價的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列懶人包和總整理

以F-score為指標建構投資組合：以台灣上市公司為例

為了解決九暘股價的問題，作者翁麗雪 這樣論述：

　　本研究旨在探討何種投資組合能於股票操作中獲利。Piotroski（2000）提出的F-score評分標準，使用了 9 項公司基本面的訊號作為測量公司財務條件的代理變數，其九項評分合計所得分數即為F-score，可替公司的整體營運能力評分，用來衡量公司的財務狀況、未來發展及判斷目前股價是否適合買進。因此本文以2010年1月至2020年6月台灣各上市公司、電子類股及非電子類股之每季F-score為投資組合選取準則，並結合Fama and French的方法，依公司市值分大小建立投資組合，探討F-score的投資策略是否存在高額報酬。　　實證結果一、以台灣上市公司的樣本分類，高F-score投

資組合比低F-score之投資組合存在超額報酬。二、將樣本區分為電子類股與非電子類股，高F-score投資組合比低F-score投資組合存在超額報酬，且採用每季F-score策略時，台灣全體上市、電子類股以及非電子類股分類，以小型高F-score公司的報酬績效最高。三、本研究也發現投資全體上市公司在景氣收縮時，H-L投資組合、B/H-B/L投資組合、S/H-S/L投資組合、B/H-S/H投資組合的報酬會比擴張時期高;電子股公司在景氣收縮時期B/L-S/L投資組合的報酬會比擴張時期高；而非電子股公司在景氣收縮時期H-L、B/H-B/L 、B/L-S/L投資組合的報酬會比擴張時期高；同時也證實了投

資全體上市、電子類股和非電子類股中，在多頭時期，高F-score投資組合比低F-score投資組合可獲較高報酬；高F-score投資組合也比加權指數投資組合可獲較高報酬。

股利宣告是否對台股有異常報酬

為了解決九暘股價的問題，作者高山燕 這樣論述：

本文的主要目的是對台灣證券交易所(TWSE)上市公司的股利宣告反應進行實證研究，透過事件研究法來透析2010年到2015年市場上例行性的股利宣告是否會引起股價的異常報酬(Abnormal Returns)，探討異常交易量(AV)、委託單不平衡(OIB)與其他變數對異常報酬的影響關係。本研究參考Chen, Huang, Wang & Wu (2014) 以事件宣告日為事件期的概念來做研究，若事件宣告日當天之個股收盤價以漲跌停坐收，則改以打開該漲跌停之該段期間為事件期。研究股利宣告對大中小型股的異常報酬影響，再把投資人細分三大類，分別為外資、散戶、本地法人，端看宣告事件下，不同投資人的反應差異。

從實證結果發現台灣小型股對股利宣告的異常報酬最為顯著，影響股價高於中大型股，符合訊號理論。在異常交易量部分，細分投資人別後發現散戶在股利宣告下，在異常交易量與異常報酬有顯著正相關，尤其在大型股特別顯著。另外本地法人在中型股部分也呈現出顯著的正相關。在委託單不平衡這部分，外資和本地法人呈現正值，因此在股利宣告下，外資和本地法人看法較一致，屬於買方較積極的反應，而散戶則呈現賣方較積極的反應，但再細分投資人別迴歸研究後發現，本地法人呈現高度負相關顯著，其判定原因在於本地法人中的自營商或新金部門因本身發行大量衍生性商品如權證，當股利宣告時，對於反向避險的需求敏感度及下單的積極性所導致。